【英才】阿尔斯通法国铁老大高调进攻

2010-03-11 中国化工投资网

中投顾问提示：德国的西门子、法国的阿尔斯通、加拿大的庞巴迪、日本的川崎重工正是全球四大高铁巨头。他们将如何分享中国轨道交通尤其是高铁市场的大蛋糕？

　　京广高速铁路武广段，预算投资1080亿元，去年12月已经开通；京沪高速铁路总造价也高达1000亿元，2011年也将正式运行。

　　高额的造价——平均每公里投资额达到1亿元。巨大的市场——据预测，到2020年我国高速铁路总规模将达到1.8万公里，占世界高速铁路总里程的一半以上，两者相乘就是未来中国高铁建设的巨大市场。

　　根据中投顾问最新发布的《2010-2015年中国高速铁路行业投资分析及前景预测报告》，到2012年，我国将有1.3万公里客运专线及城际铁路投入运营，其中时速300-350公里的有8000公里，时速200-250公里的有5000公里。

　　高铁的盛宴已经拉开。德国的西门子、法国的阿尔斯通、加拿大的庞巴迪、日本的川崎重工正是全球四大高铁巨头。他们将如何分享中国轨道交通尤其是高铁市场的大蛋糕？

　　正确解读政策

　　技术转让是其中最为关键的因素，阿尔斯通对此做出正确的解读。

　　2009年9月，铁道部进行的350公里速度级动车组第二次招标，总额达到1100亿，南车集团则获得了超过70%的订单。半年前进行的第一次招标中，北车集团则独获392亿订单。

　　我国仅有的两家机车生产企业正是南车集团和北车集团，具体到动车组的制造企业也只有四家，分别是北车旗下的长春客车、唐山客车和南车旗下的四方机车，以及南车和庞巴迪的合营公司BSP。

　　兴业证券分析认为，根据历年动车组招标经验，铁道部会根据各公司生产能力和交货进度的先后，适当平衡北车和南车的订单，两大集团所获订单份额基本相当。因此，跨国巨头们只有与南车和北车这两家本土企业合作，才有可能分享到铁道部频频发出的订单。

　　在中国市场，阿尔斯通是最早尝到高铁这块大蛋糕的跨国公司之一。2004年，中国首次进行高速轮轨列车200公里时速的采购招标，最大的赢家正是阿尔斯通，它获得了6.2亿欧元的大单。庞巴迪、川崎重工也都有所斩获，西门子虽然在技术上占有一定优势，却因为原型车价格和技术转让费都过高而颗粒无收。

　　铁道部副总工程师、运输局局长张曙光曾公开表示当年的动车组招标文件中提出‘三个必须’：一是外方关键技术必须转让，二是价格必须优惠，三是必须使用中国的品牌。

　　技术转让是其中最为关键的因素，阿尔斯通对此做出正确的解读，将7项高速列车的关键技术转让给中国厂商。“这是一个非常简单的商业决定”，阿尔斯通交通运输中国区总裁陈建告诉《英才》记者，既然政府说技术转让是进入市场的先决条件，外企自然需要遵守它。

　　在那次200公里动车组的招标中，阿尔斯通与北车集团下属长客股份(长春轨道客车股份有限公司)联合，为中国提供并合作建造60列电动车组。根据合同，阿尔斯通公司提供3列完全的样车(意大利组装)和6列可拆装的样车(以散件形式付运，由中方负责组装)，其余51列在中国组装，国产部件达到65%。

　　这样的谈判结果，虽然阿尔斯通只用了两个月时间就与长客达成了，但此后的实际运作却来得非常不容易。这是双方的第一次接触，谈判桌上坐着法国、意大利、中国三拨人，阿尔斯通与长客两种不同的公司文化，再加上有很多货物需要从欧洲运到中国来，那一段时间陈建想到物流，就像噩梦一般。

　　2006年12月，首组由阿尔斯通生产的C R H5(五型动车组)从意大利登船运往中国，2007年春天第一组由中国生产的CRH5出厂。2009年7月，长春轨道客车再获得铁道部30列8辆编组的CRH5A型动车组订单。

　　而西门子在那次高铁招标中遭遇滑铁卢后，很快调整了战略，通过向中国转让了总成、车体、转向架、牵引变流、牵引变压、牵引电机、牵引控制、列车网络和制动系统等9项关键技术，获得了向中国提供60列高速列车，订单价值6.69亿欧元。

　　与以往一样，60列列车中只有3列由西门子生产，其他由北车集团旗下的唐山机车车辆厂制造。

　　延伸产业链

　　城市轨道的建设将维持5年以上的高速增长，这也将为阿尔斯通带来机遇。

　　2003年，阿尔斯通曾经陷入困境，甚至向法院申请了破产保护，一年后中国高铁的订单帮助它起死回生；完不成既定任务，前几年对于西门子的交通部门来说不是什么稀奇事，现在中国掀起的高铁建设热潮让它风光无限。

　　与竞争对手相比，阿尔斯通毫无保留的转让了核心技术，而西门子在这方面较为保守。但在中国的高铁市场上来看，西门子近两年的发展最为强劲，事实上目前京津高铁全部350公里时速动车组均为北车与西门子合作开发的CRH3型。

　　高铁的订单额一般很高，但连续性不够好，容易对整体业务产生较大的波动。而高铁市场能拿到多少市场份额，不仅与自身的技术、投资额有关，还与政治、外交关系、各种利益均衡相关。

　　陈建说，虽然高铁在目前公司在华业务中仍然占据绝大部分的份额，但从两年前起，阿尔斯通就开始加快将业务链向地铁延伸，希望到今年底地铁业务能占到中国市场销售额的50%。

　　城市轨道的建设将维持5年以上的高速增长。据统计，到2015年前后，北京、上海、广州等22个城市将新建79条轨道交通线路，总长2260公里，总投资8820亿元；到2020年，国内建成和在建轨道交通线路将达到158条，总里程将超过4189公里，较2009年增长3倍。

　　在已招标的轨道交通项目中，中国南车(5.41,-0.03,-0.55%)的市场份额预计可以达到53%左右，2009年其实现城市轨道交通收入超过30亿元；2011年将接近百亿元；2012年轨道交通业务的成长性可能超过动车组。

　　阿尔斯通集团下面有两大业务板块——电力与交通，在中国是两个独立运行的业务机构，但他们有一个共性，即哪项业务的开展都必须和各个地方政府、各个部委打交道。一年多前，阿尔斯通在西安、昆明等十个城市建立统一的代表处，进行前期的市场开发。

　　2009年3月，阿尔斯通交通在中国进行了机构重组，成立了新的商务机构，向上海、北京、广州周边的二三线城市拓展，希望在一线城市的地铁市场饱和之前抢先一步，寻找机会。陈建透露，今年很快就会拿到二线城市的地铁第一单。