世界塑料行业前景浅析

　　全球需求强劲推动大多数通用树脂生产商扩展。对于聚乙烯和聚丙烯生产商来说，今年行情尤其好。聚乙烯和聚丙烯生产商已经成功地将上涨的原材料和能源价格向下游传递，同时保持了一定的利润空间。然而，聚苯乙烯生产商却因高企的苯乙烯原料价格，经营利润和市场需求都受到挤压，不得不进行结构重组。

　　聚乙烯：市场繁荣将延续到2008

　　在聚乙烯市场中，工 业化国家和发展中国家终端用户旺盛的需求对生产商转移上涨的原料和能源成本起到了一定的支持作用。2007年10月1日，欧洲聚乙烯生产商宣布所有牌号的低密度聚乙烯和高密度聚乙烯的价格提高40美元/t。目前的繁荣周期预计将会延续到2008年，但到了2009～2010年走下坡路。

　　发展中国家生活水平的提高是推动全球聚乙烯市场需求增长的最重要因素。另一个重要因素北美洲、欧洲和中东地区的生产商进行的大规模的业务合并。沙特基础工业公司(Sabic)通过在欧洲收购业务和建立新工厂目前已经成为重要的聚合物生产商。2006年年底，沙特基础工业公司收购了亨斯迈公司(Huntsman)在英国Wilton的石化资产，其中包括一座40万t/a的低密度聚乙烯生产厂。该厂正在施工建设之中。与此同时，比利时的巴塞尔公司(Basell)、法国的道达尔公司(Total)和其他欧洲巨头已经进军中东市场。

　　聚乙烯生产商还采取了更具战略性的销售和扩展策略。2007年初，在伦敦金属交易所开始进行高密度聚乙烯的期货交易对市场造成了一定的冲击，使得产品价值链上下游的采购和预算变得更为透明。陶氏化学欧洲公司是最大的聚乙烯生产商之一。该公司表示将于12月1日把其所有牌号的低密度聚乙烯、线型低密度聚乙烯和高密度聚乙烯,都进行期货贸易。陶氏化学公司认为期货交易的优点是在产品销售之前就与客户商定好了产品的价格。

　　然而，市场还有一些不利的因素存在。2006年8月，PTT化学公司(PTT Chemical)宣布其子公司曼谷聚乙烯(Bangkok PE)的高密度聚乙烯生产能力到2009年将提高一倍，增至50万t/a。这只是该地区数个已经宣布的大规模扩能工程中的一个。大部分市场观察家表示亚洲地区宣布的扩能工程并不会全部都能建成，但是在未来一年中市场需求将会软化，加速增长的供应能力将使得亚洲聚合物市场前景更为暗淡。

　　聚丙烯：原料供应紧张导致生产成本提高

　　全球汽车燃料需求飞速增加驱使更多的裂解商将其催化裂化装置最大程度地生产汽油和柴油。这就导致直接从炼油厂获得丙烯供应紧张，同时还将推高石脑油价格。石脑油价格上涨会引起蒸汽裂解运营商倾向于生产轻烃组分，即更愿意生产C2组分而不是C3组分。

　　与聚乙烯生产商一样，聚丙烯生产商在过去的一年中也成功地将新增的原料和能源成本传递出去，同时获得了应有的利润。其中一些聚丙烯生产商是通过采用先进的生产系统和压缩日常费用度过难关的。然而，市场观察家认为主要还是下游市场需求起到了支撑作用。

　　市场观察家认为今年聚丙烯市场表现出了“齿轮效应”——生产商利用成本增加作为提高产品价格借口，但当生产成本下降时采购商并没有因此据理力争。

　　因此，聚丙烯生产商通过常规的价格波动已经能够获得利润。一些生产商表示聚丙烯市场行情在今后较长一段时期内将比聚乙烯市场更为乐观。亚洲和中东地区已经宣布的大部分大型一体化石化工程都是乙烯-聚乙烯综合厂。其中一些工程生产聚丙烯，但另一些则不生产聚丙烯。而且聚丙烯生产商破除瓶颈或者扩能工程也相对于聚乙烯生产商较少。因此，在2009～2010年，聚丙烯市场可能不会像聚乙烯市场那样面临汹涌而来的新增生产能力。然而如果聚乙烯市场遭受重创的话，由于聚合物的替代效应，聚丙烯市场也可能会受到冲击。

　　聚苯乙烯：市场被挤压生产商业务调整忙

　　受替代产品打压、需求下降和原材料成本上升影响，一些地区聚苯乙烯的市场需求继续降低。截止到今年三季度，北美洲聚苯乙烯需求同比下降3%。北美洲聚苯乙烯产品需求停滞主要是由于聚苯乙烯产品价格高和聚合物内部竞争替代造成的。聚苯乙烯包装材料和一次性部件应用需求正在增长，尽管增长速度不足以弥补其他终端产品下降带来的影响。

　　与之相对的是，近一年来，欧洲聚苯乙烯市场需求旺盛，尤其是东欧市场更是如此，2008年欧洲聚苯乙烯市场需求预计会有所增长。高速增长的市场如亚洲、东欧和部分拉丁美洲的需求将继续增长，并为全球聚苯乙烯市场增长提供基础。

　　2008年，亚洲聚苯乙烯应用需求将会发生变化，从显像管电视机向液晶电视机转移。亚洲聚苯乙烯增长速度预计为1%～2%。

　　亚洲和中东的新增聚苯乙烯生产能力将会在未来几年中陆续投产。这将压低聚苯乙烯工业的装置开工率，并将会极大地降低北美聚苯乙烯生产商以有竞争力的价格出口聚苯乙烯的能力。在过去的数年中，生产商已经关闭了一些在欧洲和北美洲的低效率的生产装置以渡过难关。

　　在欧洲，自2005年3季度起已关闭了5家固体聚苯乙烯生产厂，其工厂的总产量为8.4亿磅，约占欧洲生产能力的13%。这5家工厂关闭后，欧洲固体聚苯乙烯装置的开工率由74%提高至91%。

　　随着国际原油价格高位震荡和下游聚苯乙烯需求的增速减缓，北美苯乙烯生产企业的利润急剧下滑，促使他们加快合并重组的步伐。北美聚苯乙烯市场即将重演欧洲聚苯乙烯工业业务合并的好戏。北美六大聚苯乙烯生产商很快将变为四家：英力士公司(Ineos)和诺瓦公司(Nova)合并已经完成；陶氏化学和菲利普化学公司(Phillips Chemical)的苯乙烯/聚苯乙烯业务的合并即将完成；巴斯夫公司已经宣布计划出售苯乙烯业务；道达尔公司是北美市场中惟一一家既没有进行业务合并也没有积极寻求业务合并。

　　聚氯乙烯：全球各地冷热不均

　　与此同时，聚氯乙烯生产商的业务合并在最近几个月内也已经获得一些进展。然而，聚氯乙烯市场需求疲软，2006年下半年中大部分时间，聚氯乙烯的市场价格为67～75美分/磅。2007年三季度，北美地区聚氯乙烯出口需求同比增长了20%，受此影响北美聚氯乙烯工业的开工率也有所反弹。

　　一直以来，美国都是一个强劲的聚氯乙烯出口国。

　　但是今年夏季欧洲聚氯乙烯生产商面临了很多经营难题，这就为美国聚氯乙烯生产商提供了发展机遇。仅2007年6月，欧洲市场的氯乙烯单体生产能力就下降了20%。聚氯乙烯是由氯乙烯单体聚合而成。由于今年夏季生产商竞相增加库存，通常这个时期欧洲市场需求会下降，但今年却不同往年。不过近来，欧洲市场需求正在缓慢恢复平衡。

　　美国出口到亚洲的聚氯乙烯价格一直坚挺，但正显示出软化趋势。东北亚地区乙烯基产品的增速最快。尤其是中国市场更是如此。2005～2010年，中国的聚氯乙烯市场需求的年均增幅将在8%以上。与此同时，北美的聚氯乙烯市场需求的年均增幅预计为1.8%。尽管市场需求增长迅速，但由于本地新增生产能力陆续投产，中国需要进口的聚氯乙烯正呈下降趋势。

　　美国聚氯乙烯生产商表示已经不能提高价格以跟上原料成本上涨的幅度。在过去的8个月中，乙烯价格稳步提高了13美分/磅。聚氯乙烯生产商在同一时期只能将价格提高10美分/磅。2007年10月，有数家聚氯乙烯生产商已经提出再提高价格2美分/磅。目前，不关联生产乙烯和氯气的聚氯乙烯生产商要么没有利润，要么就是有很少的利润。美国化学委员会(ACC)的统计资料显示，2007年前7月，美国聚氯乙烯生产同比下降4.2%，7月份的产量也比2006年7月下降了6.4%。

　　2008～2009年，将会有更多的聚氯乙烯生产能力投产。这将对本已降低的开工率进一步施加向下的压力。美国信越公司(ShinTech)在路易斯安那州Plaquemine的氯碱厂将为该公司将聚氯乙烯生产能力提高59万t/a提供坚实基础。该公司表示扩能改造将在今年年底之前完成。美国乔治亚海湾公司(Georgia Gulf)表示将把其位于路易斯安那州Plaquemine的聚氯乙烯工厂新增一条4.5亿磅/a的生产线，从而到2008年将该厂的聚氯乙烯生产能力提高至17亿磅/a。