2013-2017年中国农药行业银行信贷风险评估及建议报告

　　新中国成立60多年来，我国农药工业取得了长足发展，形成了包括原药生产、制剂加工、科研开发和原料中间体配套在内的农药工业体系，已经真正成为世界上为数不多的具有农药创制能力的国家。
　　2011年末，我国农药制造工业企业达774家，行业总资产达1471.3亿元，比2010年增长20.60%；规模以上农药制造工业企业实现主营业务收入达1945亿元，比2010年增长了29.67%；实现利润总额达125.95亿元，比2010年增长了21.44%。2012年，全国农药行业累计完成现价工业总产值2440.2亿元，同比增长24.4%；完成现价销售产值2363.4亿元，同比增长23.2%。产品销售率为96.3%，同比降低1.69个百分点。2013年1-6月，国内农药产量达到163.50万吨，同比增长4.9%。
　　通过对有机氯、有机磷等高毒、高残留农药的逐步淘汰，我国农药产品结构更趋合理。我国三大农药品种比例已接近发达国家水平。与此同时，以水乳剂、水分散粒剂、水悬浮剂为代表的高效、环保新剂型农药得到了较快发展。
　　农药在农业及其它各个领域的应用也十分广泛，在农业生产中具有不可替代的重要作用，是农业丰收和粮食安全的重要保证。未来几年中国农药市场将呈刚性长存、理性增长格局，农药年需求将增长3%-6%。
　　银行及相关金融机构在对农药行业进行信贷决策时，必须对行业存在的风险进行系统的评估。本研究报告运用大量专业的分析工具，并结合相关理论模型，综合运用定量和定性的分析方法，对农药行业近年的运行状况及发展趋势做了深入地分析，对行业的偿债能力、盈利能力、营运能力和成长能力等关键指标进行了全面地剖析，并对农药行业可能存在的政策风险、市场风险、技术风险等信贷风险进行了客观严谨的评估。本报告可为银行在评估农药行业项目贷款时提供极其有价值的参考意见，对银行降低可能的信贷风险、提高贷款的安全性和稳健性具有重要意义。
 

第一部分　农药行业信贷环境分析
　　第一章　农药行业基本特征分析
　　　　1.1　行业界定及主要产品
　　　　　　1.1.1　农药的定义
　　　　　　1.1.2　农药的分类
　　　　　　1.1.3　农药的剂型
　　　　1.2　我国农药行业特征
　　　　　　1.2.1　农药行业在国民经济中的地位
　　　　　　1.2.2　农业新技术为农药行业带来挑战与机遇
　　　　　　1.2.3　2010年中国农药市场发展状况
　　　　　　1.2.4　2011年我国农药市场发展分析
　　　　1.3　世界农药业发展特点与形势
　　　　　　1.3.1　全球农药市场发展的特点
　　　　　　1.3.2　日本农药谋求扩大国内外市场
　　　　　　1.3.3　法国农药市场发展变化情况
　　　　　　1.3.4　印度农药市场销售概述
　　第二章　农药行业发展环境分析
　　　　2.1　中国经济总体发展概况
　　　　　　2.1.1　2009年中国主要经济指标统计
　　　　　　2.1.2　2010年中国主要经济指标状况
　　　　　　2.1.3　2011年中国主要经济指标分析
　　　　2.2　中国宏观经济政策解读
　　　　　　2.2.1　财政政策
　　　　　　2.2.2　货币政策
　　第三章　农药细分行业发展分析
　　　　3.1　生物农药
　　　　　　3.1.1　生物农药的定义及分类
　　　　　　3.1.2　我国生物农药行业发展概况
　　　　　　3.1.3　中国生物农药行业发展业态
　　　　3.2　杀虫剂
　　　　　　3.2.1　杀虫剂的概念及分类
　　　　　　3.2.2　我国杀虫剂市场发展回顾
　　　　　　3.2.3　中国杀虫剂市场进出口状况
　　　　3.3　杀菌剂
　　　　　　3.3.1　杀菌剂的定义及分类
　　　　　　3.3.2　我国杀菌剂市场综况
　　　　　　3.3.3　我国杀菌剂市场主要品种发展分析
　　　　　　3.3.4　我国杀菌剂市场进出口状况
　　　　3.4　除草剂
　　　　　　3.4.1　农药除草剂的种类
　　　　　　3.4.2　国际磺酰脲类除草剂发展概况
　　　　　　3.4.3　中国城镇化加快对除草剂市场影响分析
　　　　　　3.4.4　2009年我国草甘膦市场平稳升级
　　第四章　农药行业预测分析
　　　　4.1　农药行业发展趋势
　　　　　　4.1.1　中国农药开发的趋势
　　　　　　4.1.2　农药市场发展新趋势
　　　　　　4.1.3　农药剂型的发展趋势
　　　　4.2　2012-2016年农药行业关键指标定量预测
　　　　　　4.2.1　市场需求预测
　　　　　　4.2.2　供给能力预测
　　　　　　4.2.3　盈利能力预测
第二部分　农药行业经济运营状况与财务风险分析
　　第五章　农药行业总体经济状况
　　　　5.1　行业总体状况
　　　　　　5.1.1　2009年1-11月农药制造业总体数据分析
　　　　　　5.1.2　2010年1-11月农药制造业总体数据分析
　　　　　　5.1.3　2011年1-12月农药制造业总体数据分析
　　　　5.2　不同所有制企业构成状况
　　　　　　5.2.1　2010年1-11月行业不同所有制企业构成情况
　　　　　　5.2.2　2011年1-12月行业不同所有制企业构成情况
　　　　5.3　不同规模企业构成状况
　　　　　　5.3.1　2010年1-11月行业不同规模企业构成情况
　　　　　　5.3.2　2011年1-12月行业不同规模企业构成情况
　　第六章　农药行业产品产量统计
　　　　6.1　2010-2012年4月化学农药产量统计
　　　　　　6.1.1　2010年全国及重点省市化学农药产量统计
　　　　　　6.1.2　2011年全国及重点省市化学农药产量统计
　　　　　　6.1.3　2012年1-4月全国及重点省市化学农药产量统计
　　　　6.2　2010-2012年4月杀虫剂产量统计
　　　　　　6.2.1　2010年全国及重点省市杀虫剂产量统计
　　　　　　6.2.2　2011年全国及重点省市杀虫剂产量统计
　　　　　　6.2.3　2012年1-4月全国及重点省市杀虫剂产量统计
　　　　6.3　2010-2012年4月杀菌剂产量统计
　　　　　　6.3.1　2010年全国及重点省市杀菌剂产量统计
　　　　　　6.3.2　2011年全国及重点省市杀菌剂产量统计
　　　　　　6.3.3　2012年1-4月全国及重点省市杀菌剂产量统计
　　　　6.4　2010-2012年4月除草剂产量统计
　　　　　　6.4.1　2010年全国及重点省市除草剂产量统计
　　　　　　6.4.2　2011年全国及重点省市除草剂产量统计
　　　　　　6.4.3　2012年1-4月全国及重点省市除草剂产量统计
　　第七章　农药行业财务状况综合评价
　　　　7.1　我国农药行业偿债能力分析
　　　　　　7.1.1　农药行业总体偿债能力分析
　　　　　　7.1.2　行业内不同所有制企业偿债能力比较分析
　　　　　　7.1.3　行业内不同规模企业偿债能力比较分析
　　　　7.2　我国农药行业盈利能力分析
　　　　　　7.2.1　农药行业总体盈利能力分析
　　　　　　7.2.2　行业内不同所有制企业盈利能力比较分析
　　　　　　7.2.3　行业内不同规模企业盈利能力比较分析
　　　　7.3　我国农药行业营运能力分析
　　　　　　7.3.1　农药行业总体营运能力能力分析
　　　　　　7.3.2　行业内不同所有制企业营运能力比较分析
　　　　　　7.3.3　行业内不同规模企业营运能力比较分析
　　　　7.4　我国农药行业成长能力分析
　　　　　　7.4.1　农药行业总体成长能力分析
　　　　　　7.4.2　行业内不同所有制企业成长能力比较分析
　　　　　　7.4.3　行业内不同规模企业成长能力比较分析
　　　　7.5　关于农药行业财务状况的结论
　　　　　　7.5.1　农药行业总体财务状况
　　　　　　7.5.2　不同所有制企业财务状况
　　　　　　7.5.3　不同规模企业财务状况
　　第八章　农药行业重点企业财务状况
　　　　8.1　湖北沙隆达股份有限公司
　　　　　　8.1.1　公司概况
　　　　　　8.1.2　公司偿债能力分析
　　　　　　8.1.3　公司盈利能力分析
　　　　　　8.1.4　公司营运能力分析
　　　　　　8.1.5　公司成长能力分析
　　　　8.2　南通江山农药化工股份有限公司
　　　　　　8.2.1　公司概况
　　　　　　8.2.2　公司偿债能力分析
　　　　　　8.2.3　公司盈利能力分析
　　　　　　8.2.4　公司营运能力分析
　　　　　　8.2.5　公司成长能力分析
　　　　8.3　南京红太阳股份有限公司
　　　　　　8.3.1　公司概况
　　　　　　8.3.2　公司偿债能力分析
　　　　　　8.3.3　公司盈利能力分析
　　　　　　8.3.4　公司营运能力分析
　　　　　　8.3.5　公司成长能力分析
　　　　8.4　江苏扬农化工股份有限公司
　　　　　　8.4.1　公司概况
　　　　　　8.4.2　公司偿债能力分析
　　　　　　8.4.3　公司盈利能力分析
　　　　　　8.4.4　公司营运能力分析
　　　　　　8.4.5　公司成长能力分析
　　　　8.5　浙江钱江生物化学股份有限公司
　　　　　　8.5.1　公司概况
　　　　　　8.5.2　公司偿债能力分析
　　　　　　8.5.3　公司盈利能力分析
　　　　　　8.5.4　公司营运能力分析
　　　　　　8.5.5　公司成长能力分析
第三部分　农药行业信贷建议及风险提示
　　第九章　农药行业银行信贷建议
　　　　9.1　农药行业信用风险五因子评级模型
　　　　　　9.1.1　行业定位
　　　　　　9.1.2　宏观环境
　　　　　　9.1.3　财务状况
　　　　　　9.1.4　需求空间
　　　　　　9.1.5　供给约束
　　　　　　9.1.6　关于农药行业信用风险评级的结论
　　　　9.2　针对农药行业总体及不同规模的信贷建议
　　　　　　9.2.1　农药行业总体信贷建议
　　　　　　9.2.2　大型企业信贷建议
　　　　　　9.2.3　中小企业信贷建议
　　　　9.3　针对农药行业不同所有制企业的信贷建议
　　　　　　9.3.1　国有企业信贷建议
　　　　　　9.3.2　私营企业信贷建议
　　　　　　9.3.3　股份制企业信贷建议
　　　　9.4　农药行业信贷风险提示
　　　　　　9.4.1　农药行业面临的经济风险
　　　　　　9.4.2　农药行业面临的政策风险
　　　　　　9.4.3　农药行业面临的技术风险

图表　中投顾问对2013-2017年农药行业产品销售收入预测
图表　中投顾问对2013-2017年农药行业总产值预测
图表　中投顾问对2013-2017年农药行业累计利润总额预测
图表　2011年1-12月农药制造业总体数据
图表　2012年1-12月农药制造业总体数据
图表　2013年1-6月农药制造业总体数据
图表　2012年1-12月农药制造业不同所有制企业构成情况
图表　2012年1-12月农药制造业不同所有制企业累计资产总计对比
图表　2012年1-12月农药制造业不同所有制企业累计产品销售收入对比
图表　2012年1-12月农药制造业不同所有制企业累计工业总产值对比
图表　2012年1-12月农药制造业不同所有制企业累计利润总额对比
图表　2013年1-6月农药制造业不同所有制企业构成情况
图表　2013年1-6月农药制造业不同所有制企业累计资产总计对比
图表　2013年1-6月农药制造业不同所有制企业累计产品销售收入对比
图表　2013年1-6月农药制造业不同所有制企业累计利润总额对比
图表　2012年1-12月农药制造业不同规模企业构成情况
图表　2012年1-12月农药制造业不同规模企业累计资产总计对比
图表　2012年1-12月农药制造业不同规模企业累计产品销售收入对比
图表　2012年1-12月农药制造业不同规模企业累计工业总产值对比
图表　2012年1-12月农药制造业不同规模企业累计利润总额对比
图表　2013年1-6月农药制造业不同规模企业构成情况
图表　2013年1-6月农药制造业不同规模企业累计资产总计对比
图表　2013年1-6月农药制造业不同规模企业累计产品销售收入对比
图表　2013年1-6月农药制造业不同规模企业累计利润总额对比
图表　2010年全国化学农药产量数据
图表　2010年江苏省化学农药产量数据
图表　2010年浙江省化学农药产量数据
图表　2010年湖南省化学农药产量数据
图表　2010年河南省化学农药产量数据
图表　2010年湖北省化学农药产量数据
图表　2010年四川省化学农药产量数据
图表　2011年全国化学农药产量数据
图表　2011年江苏省化学农药产量数据
图表　2011年浙江省化学农药产量数据
图表　2011年安徽省化学农药产量数据
图表　2011年河南省化学农药产量数据
图表　2011年湖北省化学农药产量数据
图表　2012年全国化学农药产量数据
图表　2012年江苏省化学农药产量数据
图表　2012年山东省化学农药产量数据
图表　2012年浙江省化学农药产量数据
图表　2012年安徽省化学农药产量数据
图表　2012年湖南省化学农药产量数据
图表　2012年湖北省化学农药产量数据
图表　2012年河南省化学农药产量数据
图表　2010年全国杀虫剂产量数据
图表　2010年江苏省杀虫剂产量数据
图表　2010年山东省杀虫剂产量数据
图表　2010年湖南省杀虫剂产量数据
图表　2010年浙江省杀虫剂产量数据
图表　2010年湖北省杀虫剂产量数据
图表　2010年广西省杀虫剂产量数据
图表　2010年河北省杀虫剂产量数据
图表　2011年全国杀虫剂产量数据
图表　2011年江苏省杀虫剂产量数据
图表　2011年山东省杀虫剂产量数据
图表　2011年湖南省杀虫剂产量数据
图表　2011年湖北省杀虫剂产量数据
图表　2011年浙江省杀虫剂产量数据
图表　2011年安徽省杀虫剂产量数据
图表　2011年广西省杀虫剂产量数据
图表　2012年全国杀虫剂产量数据
图表　2012年江苏省杀虫剂产量数据
图表　2012年湖南省杀虫剂产量数据
图表　2012年湖北省杀虫剂产量数据
图表　2012年山东省杀虫剂产量数据
图表　2012年浙江省杀虫剂产量数据
图表　2012年安徽省杀虫剂产量数据
图表　2012年河北省杀虫剂产量数据
图表　2010年全国杀菌剂产量数据
图表　2010年江苏省杀菌剂产量数据
图表　2010年浙江省杀菌剂产量数据
图表　2010年山东省杀菌剂产量数据
图表　2010年安徽省杀菌剂产量数据
图表　2010年四川省杀菌剂产量数据
图表　2010年天津市杀菌剂产量数据
图表　2010年江西省杀菌剂产量数据
图表　2011年全国杀菌剂产量数据
图表　2011年江苏省杀菌剂产量数据
图表　2011年安徽省杀菌剂产量数据
图表　2011年浙江省杀菌剂产量数据
图表　2011年山东省杀菌剂产量数据
图表　2011年四川省杀菌剂产量数据
图表　2011年天津市杀菌剂产量数据
图表　2011年辽宁省杀菌剂产量数据
图表　2012年全国杀菌剂产量数据
图表　2012年安徽省杀菌剂产量数据
图表　2012年江苏省杀菌剂产量数据
图表　2012年山东省杀菌剂产量数据
图表　2012年浙江省杀菌剂产量数据
图表　2012年天津市杀菌剂产量数据
图表　2012年四川省杀菌剂产量数据
图表　2012年陕西省杀菌剂产量数据
图表　2010年全国除草剂产量数据
图表　2010年江苏省除草剂产量数据
图表　2010年浙江省除草剂产量数据
图表　2010年安徽省除草剂产量数据
图表　2010年辽宁省除草剂产量数据
图表　2010年吉林省除草剂产量数据
图表　2010年福建省除草剂产量数据
图表　2011年全国除草剂产量数据
图表　2011年江苏省除草剂产量数据
图表　2011年浙江省除草剂产量数据
图表　2011年山东省除草剂产量数据
图表　2011年安徽省除草剂产量数据
图表　2011年辽宁省除草剂产量数据
图表　2011年吉林省除草剂产量数据
图表　2011年湖北省除草剂产量数据
图表　2012年全国除草剂产量数据
图表　2012年江苏省除草剂产量数据
图表　2012年山东省除草剂产量数据
图表　2012年浙江省除草剂产量数据
图表　2012年安徽省除草剂产量数据
图表　2012年辽宁省除草剂产量数据
图表　2012年湖北省除草剂产量数据
图表　2012年四川省除草剂产量数据
图表　2011-2013年6月农药行业资产负债率对比
图表　2011-2013年6月农药行业产权比率对比
图表　2011、2012年1-12月农药行业内不同所有制企业资产负债率对比
图表　2011、2012年1-12月农药行业内不同所有制企业产权比率对比
图表　2013年1-6月农药行业内不同所有制企业资产负债率对比
图表　2013年1-6月农药行业内不同所有制企业产权比率对比
图表　2011、2012年1-12月农药行业内不同规模企业资产负债率对比
图表　2011、2012年1-12月农药行业内不同规模企业产权比率对比
图表　2013年1-6月农药行业内不同规模企业资产负债率对比
图表　2013年1-6月农药行业内不同规模企业产权比率对比
图表　2011-2013年6月农药行业销售利润率对比
图表　2011-2013年6月农药行业净资产收益率对比
图表　2011-2013年6月农药行业总资产收益率对比
图表　2011、2012年1-12月农药行业不同所有制企业销售利润率对比
图表　2011、2012年1-12月农药行业不同所有制企业净资产收益率对比
图表　2011、2012年1-12月农药行业不同所有制企业总资产收益率对比
图表　2011、2012年1-12月农药行业不同所有制企业资金利税率对比
图表　2013年1-6月农药行业不同所有制企业销售利润率对比
图表　2013年1-6月农药行业不同所有制企业净资产收益率对比
图表　2013年1-6月农药行业不同所有制企业总资产收益率对比
图表　2011、2012年1-12月农药行业不同规模企业销售利润率对比
图表　2011、2012年1-12月农药行业不同规模企业净资产收益率对比
图表　2011、2012年1-12月农药行业不同规模企业总资产收益率对比
图表　2011、2012年1-12月农药行业不同规模企业资金利税率对比
图表　2013年1-6月农药行业不同规模企业销售利润率对比
图表　2013年1-6月农药行业不同规模企业净资产收益率对比
图表　2013年1-6月农药行业不同规模企业总资产收益率对比
图表　2011-2012年12月农药行业产销率对比
图表　2011-2013年6月农药行业流动资产周转次数对比
图表　2011-2013年6月农药行业总资产周转次数对比
图表　2011、2012年1-12月农药行业不同所有制企业产销率对比
图表　2011、2012年1-12月农药行业不同所有制企业流动资产周转次数对比
图表　2011、2012年1-12月农药行业不同所有制企业总资产周转次数对比
图表　2011、2012年1-12月农药行业不同所有制企业人均销售率对比
图表　2013年1-6月农药行业不同所有制企业流动资产周转次数对比
图表　2013年1-6月农药行业不同所有制企业总资产周转次数对比
图表　2013年1-6月农药行业不同所有制企业人均销售率对比
图表　2011、2012年1-12月农药行业不同规模企业产销率对比
图表　2011、2012年1-12月农药行业不同规模企业流动资产周转次数对比
图表　2011、2012年1-12月农药行业不同规模企业总资产周转次数对比
图表　2011、2012年1-12月农药行业不同规模企业人均销售率对比
图表　2013年1-6月农药行业不同规模企业流动资产周转次数对比
图表　2013年1-6月农药行业不同规模企业总资产周转次数对比
图表　2013年1-6月农药行业不同规模企业人均销售率对比
图表　2011-2012年12月农药行业工业总产值增长率对比
图表　2011-2013年6月农药行业销售收入增长率对比
图表　2011-2013年6月农药行业累计利润总额增长率对比
图表　2011、2012年1-12月农药行业不同所有制企业工业总产值增长率对比
图表　2011、2012年1-12月农药行业不同所有制企业产品销售收入增长率对比
图表　2011、2012年1-12月农药行业不同所有制企业累计利润总额增长率对比
图表　2013年1-6月农药行业不同所有制企业产品销售收入增长率对比
图表　2013年1-6月农药行业不同所有制企业累计利润总额增长率对比
图表　2011、2012年1-12月农药行业不同规模企业工业总产值增长率对比
图表　2011、2012年1-12月农药行业不同规模企业产品销售收入增长率对比
图表　2011、2012年1-12月农药行业不同规模企业累计利润总额增长率对比
图表　2013年1-6月农药行业不同规模企业产品销售收入增长率对比
图表　2013年1-6月农药行业不同规模企业累计利润总额增长率对比
图表　湖北沙隆达股份有限公司季度主要规模指标
图表　湖北沙隆达股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　2008-2012年湖北沙隆达股份有限公司年度偿债能力关键指标
图表　湖北沙隆达股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　2008-2012年湖北沙隆达股份有限公司年度盈利能力关键指标
图表　湖北沙隆达股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　2008-2012年湖北沙隆达股份有限公司年度营运能力关键指标
图表　湖北沙隆达股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　2008-2012年湖北沙隆达股份有限公司年度成长能力关键指标
图表　南通江山农药化工股份有限公司季度主要规模指标
图表　南通江山农药化工股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　2008-2012年南通江山农药化工股份有限公司年度偿债能力关键指标
图表　南通江山农药化工股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　2008-2012年南通江山农药化工股份有限公司年度盈利能力关键指标
图表　南通江山农药化工股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　2008-2012年南通江山农药化工股份有限公司年度营运能力关键指标
图表　南通江山农药化工股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　2008-2012年南通江山农药化工股份有限公司年度成长能力关键指标
图表　南京红太阳股份有限公司季度主要规模指标
图表　南京红太阳股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　2008-2012年南京红太阳股份有限公司年度偿债能力关键指标
图表　南京红太阳股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　2008-2012年南京红太阳股份有限公司年度盈利能力关键指标
图表　南京红太阳股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　2008-2012年南京红太阳股份有限公司年度营运能力关键指标
图表　南京红太阳股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　2008-2012年南京红太阳股份有限公司年度成长能力关键指标
图表　江苏扬农化工股份有限公司季度主要规模指标
图表　江苏扬农化工股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　2008-2012年江苏扬农化工股份有限公司年度偿债能力关键指标
图表　江苏扬农化工股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　2008-2012年江苏扬农化工股份有限公司年度盈利能力关键指标
图表　江苏扬农化工股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　2008-2012年江苏扬农化工股份有限公司年度营运能力关键指标
图表　江苏扬农化工股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　2008-2012年江苏扬农化工股份有限公司年度成长能力关键指标
图表　浙江钱江生物化学股份有限公司季度主要规模指标
图表　浙江钱江生物化学股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　2008-2012年浙江钱江生物化学股份有限公司年度偿债能力关键指标
图表　浙江钱江生物化学股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　2008-2012年浙江钱江生物化学股份有限公司年度盈利能力关键指标
图表　浙江钱江生物化学股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　2008-2012年浙江钱江生物化学股份有限公司年度营运能力关键指标
图表　浙江钱江生物化学股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　2008-2012年浙江钱江生物化学股份有限公司年度成长能力关键指标
图表　农药行业信用状况综合评级