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云天化定增重组收官

2013-05-21 中国化工投资网

中投顾问提示：云天化今日发布重大资产重组完成公告，标志着云天化集团整体上市目标初步达成。资产重组完成后，云天化将成为磷化工龙头企业，未来盈利能力得到显著提升。

　　云天化今日发布重大资产重组完成公告，标志着云天化集团整体上市目标初步达成。资产重组完成后，云天化将成为磷化工龙头企业，未来盈利能力得到显著提升。

　　公告显示，云天化此次重组的定向增发价格为14.10元/股，新增股本9.75亿股，交易标的的净估值约为137.88亿元。其中云天化国际和磷化集团股权的净估值分别为40.32亿元和67.59亿元，占比超过75%；2011年，两家公司分别实现净利润10.49亿元和2.68亿元，是标的资产最主要的利润来源，也是本次收购的重头戏。

　　而本次注入的最核心资产是磷化集团所拥有的磷矿资源。重组完毕后，云天化拥有已取得采矿权证的磷矿资源为5至6亿吨，占云南已颁发采矿权磷矿的比例超过50%。拥有的磷矿石产能超过1000万吨，另新增850万吨浮选矿能力。预计后期将增至1300万吨浮选能力，拥有高浓磷复肥产能7100万吨。重组后，优质的磷矿资源及完整的磷化工产业链将成为云天化未来发展的关键。

　　分析人士认为，此次重组完成后，云天化将拥有化肥、有机化工、玻纤新材料、磷矿采选、磷化工等五大业务板块。云天化的化肥生产能力和磷矿采选能力将大幅提升，成为全国最大的磷矿采选企业，亚洲第一、世界第二的磷复肥生产商，未来盈利能力得到显著提升。