投资与市场冰火两重天 煤化工业遭内外夹击

　　重新回到70美元上下的国际原油价格并未能“唤醒”国内煤化工厂商的热情。

　　记者通过调查了解到,在全国煤化工基地之一的河南,大多数甲醇厂的生产车间都还是一片安静的景象。

　　“截至上周末,包括河南兰蓝天的73万吨、中原大化的50万吨以及河南永城龙宇的50万吨装置在内,河南大多数甲醇厂都处在停产检修的状态。”一位了解市场的人士对记者说,“即使还在开工的甲醇厂日子也不好过。河南濮阳龙宇32万吨的装置日产量不过300吨左右。河南豫北18万吨的装置开工率也不到40%。”

 　　并非河南一地如此,另一煤化工基地山西的情况也同样惨淡。

　　“山西焦化20万吨的新建甲醇装置虽然在去年6月底投料试车成功,但自2008年10月总下旬停车后至今尚未回复,而临汾同世达的20万吨装置投产日期也已经一再拖延。”上述人士补充说。

　　中国石油与化工协会的统计数据显示,目前国内甲醇企业三分之一完全停产,二分之一开工率不足50%。

　　投资火热

　　记者获得的最新甲醇周报指出,“上周初国内各地区甲醇市场由于买家观望情绪浓厚,接货意向不够理想,导致甲醇厂家出货缓慢,从而使得市场上整体成交量下降。这种状态一直维持到周末,没有任何改变的意向,甲醇厂家不断下调产量来报价格。”

　　但在低迷的市场之外,中国煤化工投资却似乎并未退潮。

　　在日前召开的第四届中国新型煤化工国际峰会上,神华煤制油化工有限公司北京工程分公司副总经理张殿奎公开表示,神华集团规划在内蒙古、宁夏、新疆、陕西、山西等地建设七大煤化工基地,总投资超过4000亿元,主要发展煤直接液化制油、煤间接液化制油、煤制甲醇及经甲醇制烯烃和煤制天然气等。

　　其中,按照神华的计划,其在内蒙投资170亿元的煤基甲醇制烯烃项目即将于2010年投产,项目规模达到甲醇180万吨、甲醇制烯烃60万吨。而其另一个在内蒙投资160亿元的甲醇180万吨、甲醇制烯烃52万吨的项目也已完成规划。同时,神华在宁夏投资178亿元的甲醇167万吨、二甲醚83万吨、聚丙烯52万吨的项目也将在2010年投产。

　　另外,神华集团还与陶氏化学计划在陕西榆林建成投资额高达740亿元的300万吨甲醇、60万吨烯烃项目。

　　除了神华之外,大唐集团也在内蒙规划了三大煤化工项目。其中,甲醇167万吨、丙烯52万吨项目总投资额为182亿元,同样将于2010年投产。同时,大唐还将与铁煤集团在内共同投资建设甲醇180万吨、甲醇制烯烃60万吨的项目。

　　其他参与投资大型煤化工项目的企业还包括汉能投资、兖矿集团、鲁能集团、新奥集团等,甚至还出现了中石化、延长石油这样的石化企业和英美资源等外资公司的身影。

　　“在现在的情况下,之所以包括神华在内的多家企业依然准备上大项目,一个原因是资源所在地的要求。这些企业如果想在陕西榆林等地收购煤炭资源,主要的办法就是捆绑后续的加工项目。”一位国内某大型煤化工集团的负责人说,“但以现在的情况来计算,很难乐观的估计未来这些项目的投资回报。”

　　形势逆转

　　事实上,在金融危机之前,甲醇等煤化工行业已经经历了一轮迅猛的发展。

　　中国石油与化工协会的统计数据显示,2007年和2008年,甲醇产能增长速度分别高达76%和43%。其中2008年新增甲醇产能798万吨。截至2008年,我国甲醇生产装置200多套,总产能达1900万吨,而以煤为原料的甲醇就占到了68%。

　　甲醇的市场行情也一路走高。

　　“最疯狂的时刻,华东地区的甲醇报价超过了4700元/吨。”九禾股份市场研究经理李通说。他所在的九禾股份是四川化工控股集团旗下的企业,后者的另一成员企业泸天化(000912,股吧)是国内主要的甲醇厂商之一。

　　但这种蓬勃的态势并未能持续多久。2008年10月,随着金融危机全面爆发,国内甲醇产量锐减。今年2月,国产甲醇达到了近期低点,首次低于当月进口量。而甲醇价格也随之一路狂泻,目前的报价稳定在1800—2000元/吨左右,不及去年最高峰时的一半。

　　“泸天化40万吨甲醇装置自今年1月中旬停车后至今尚未重启。”上述市场人士说。

　　中国煤化工厂商们所面临的,是来自海外低价产品的冲击。

　　李通表示,而在金融危机发生以后,国产甲醇装置或停产或减负,辐射半径骤减。同时,由于欧美及亚洲其他国家的需求疲软,更多的国外甲醇厂家选择中国作为主要的现货市场。

　　兖矿煤化供销有限公司甲醇部副部长颛孙玉柱认为,从国内外甲醇的市场现状来看,国外甲醇厂家具有装置规模大、生产工艺先进、原料价格低的优势,而近期关税的进一步降低,东盟十国关税为零,新西兰关税降到3%,无疑将使国外产品的竞争力进一步增强。

　　“目前中国成为全球甲醇厂家逐鹿的战场,预计未来南美厂家会参与这场游戏。”李通说,“东南亚的甲醇装置仍有较大的对华出口空间。”

　　据李通介绍,由于具有成本优势,国外很多甲醇生产商正在加大对中国市场的供应。如中东地区超过一半的产量供应中国;日、韩等甲醇消费地开始将所购买中东船货转口至中国市场。

　　精细化之路

　　海外低价产品的大举“入侵"让国内甲醇贸易格局随之发生了明显的变化。

　　李通认为,“目前中国甲醇进口呈现出厂家贸易化、贸易商金融化和进货港扩散化的特点。”

　　“一些甲醇下游厂家直接进口甲醇后,发现用这些甲醇生产下游产品还不如直接卖甲醇赚钱,就会将自用的产品销往市场。一些商家本身并不经营甲醇业务,但为了能从甲醇贸易中期现套利而大量进口。”李通解释说,“另外,随着华东进口远大于需求导致库存过多,更多的产品向沿海其他地方转移,尤其是山东、河北、辽宁和浙江等地,渐渐成为贸易商争夺的战场。”

　　但更重要的是,海外低价甲醇产品的厂商也给国内厂商带来了巨大的冲击。

　　一位业内人士告诉记者,“从去年年底到现在,除了山东盛隆焦化10万吨的焦炉煤气制甲醇装置已停产之外,包括临沂红日、河南永煤集团濮阳龙宇等多家甲醇厂商也或多或少停产。其中,整个河南甲醇厂商的开工率也只有20%左右。”

　　据颛孙玉柱介绍,目前,中东地区甲醇到我国华东地区的成本价格约在1400-1600元/吨之间。而国内甲醇行业平均生产成本在1850元/吨。

　　颛孙玉柱因此认为,“目前只有两种煤化工厂商能够生存下去——一种是类似兖矿具有稳定上游煤炭资源优势的企业,另一种则是拥有下游深加工优势的企业。”

　　“煤化工基础产品已无竞争力,实施产品深加工走精细化工方向是必由之路。”颛孙玉柱说。

　　李通也认为,目前在建的大型煤制甲醇项目多集中在内蒙、宁夏、陕西、新疆等西北地区,距消费地非常远,物流成本高,运输压力大。而甲醇这种低价值大宗化工原料并不适宜高物流成本的远距离运输,比较合理的做法是就地转化成高附加值的中间体或精细化工品,再运出去。